Hisse analizine şirketin finansal yapısıyla başlayın
BIST hisse analizi, şirketin gelir üretme kapasitesini ve bu gelirin ne kadarının sürdürülebilir kâra dönüştüğünü anlamayı amaçlar. Bilanço varlık ve borç yapısını, gelir tablosu faaliyet performansını, nakit akış tablosu ise muhasebe kârının nakde dönüşüp dönüşmediğini gösterir.
Tek bir çeyrek yerine birden fazla dönemi karşılaştırmak; büyümenin geçici mi, kalıcı mı olduğunu ayırt etmeye yardımcı olur.
- Hasılat ve kâr büyümesini birlikte inceleyin
- Borçluluğun şirketin nakit üretimiyle uyumunu kontrol edin
- Faaliyet kârı ile net kâr arasındaki farkın kaynağını araştırın
Finansal rasyoları bağlamıyla okuyun
F/K, PD/DD veya FD/FAVÖK gibi çarpanlar tek başına ucuzluk ya da pahalılık kararı vermez. Şirketin sektörü, büyüme hızı, marj yapısı, borçluluğu ve geçmiş dönemleriyle birlikte karşılaştırılmalıdır.
BIST Finder, rasyoları finansal tablo değişimleriyle aynı araştırma akışında görmenizi sağlar.
- Kârlılık rasyolarını geçmiş dönemlerle karşılaştırın
- Sektörel iş modeli farklılıklarını dikkate alın
- Tek bir skor yerine skorun bileşenlerini inceleyin
KAP açıklamaları ve şirket hikâyesi
Finansal tablolardaki değişimin nedeni çoğu zaman faaliyet raporları, yatırım kararları ve KAP açıklamalarında bulunur. Yeni kapasite, sipariş, satış sözleşmesi veya finansman kararı gibi gelişmeler rakamların gelecekteki yönünü etkileyebilir.